Strategy Lab 正式退出测试版。三十个策略中，至少十个低于我们自己设定的门槛。

这是一个策略库本不该印出的数字。

在今日重测（2026年8月16日）中，Anny Strategy Lab 三十个策略里，至少有10个未能通过我们自己设定的发布门槛中的一项或多项。 它们仍然在页面上。仍然可以复制。每个策略上都显示了未通过的数据。

"至少"这两个字，在这句话里承担着真实的分量。每日重测会重新计算以下七道关卡中的六道——交易次数、胜率、Sharpe比率、回撤、样本外衰减、样本外Sharpe。第七道——样本外交易次数——在策略发布时检查一次，不存储用于后续复查。所以10是一个下限，不是精确总数，而诚实的做法是往上取整。

这个数字每天都在变动，方向不定。两天前是18。策略页面上显示的是当前数字，那个数字才是准的，不是这里写的这个。

我们把它印出来，是因为一个数字只会越来越好看的策略库，根本就不是在重测——它只是在重印发布当天的结果。

今天，Strategy Lab 正式退出测试版。以下是它逐关运作的方式。

搜索真正淘汰了什么

在2026年8月16日之前完成的最近一次有记录的扫描中，Strategy Lab 对 9,385个参数组合 进行了回测。其中只有25个产生了足够的交易次数，能够被纳入质量评估。最终，4个获得发布。

对于其余9,360个的结果，请保持精确：绝大多数从未产生最低30次交易，因此根本没有可供评判的内容。这是一个机械过滤器，不是对它们会亏钱的判断。它们从未用真实资金运行过，我们也没有做出这样的声明。

扫描由人工手动发起，在我们决定运行时启动。没有固定周期，也没有关于策略库增长频率的承诺。这个系统中每日进行的部分是重测，不是搜索。

门槛

要具备发布资格，候选策略必须通过以下全部七道关卡：

以上每个数字均基于扣除成本后的交易计算。每笔交易的每一侧均收取0.1%的吃单手续费加滑点：主流币0.1%，其他所有币种0.3%。因此，一笔山寨币的来回交易在产生任何利润之前就已损耗0.8%。跳过这一步的回测，就是让一个胜率42%的策略在图表上看起来可行，而在交易所上不可行。

在此之上还有两个额外底线：样本外数据上的概率Sharpe ratio至少为0.6，以及在至少一半的walk-forward周期内实现盈利。

有一个诚实的局限性，既然我们在引用概率Sharpe的同时还有五位数的候选组合数量：这个概率没有根据我们测试的组合数量向下调整。 搜索9,385个候选组合，其中一些仅凭运气就能通过任何固定门槛。我们依赖下文所述的留出样本来识别这种情况，而不是依赖PSR数字。根据搜索规模校正门槛在我们的计划清单上，目前尚未实现。

通过所有关卡使候选策略获得发布资格。这是一次入场测试，在发布当天进行一次。之后发生的事情，本页面下方会说明。

"样本外"在这里的含义

每个策略的历史数据按时间顺序分割。前80%用于发现和调优策略。参数搜索从不读取最后20% ——没有任何候选策略的参数是使用它来选择、评分或排名的。然后将存活下来的策略在这段未经触碰的最后区间上运行，如果在那里失效，则不予发布，无论前80%的表现有多好。

我们还将完整历史切分为四个连续时间段，检验策略在所有时间段中是否都表现稳健，而不是把结果归功于某一个幸运的月份。准确地说：参数在所有四个时间段中保持固定，因此这衡量的是一致性。在每个窗口内重新优化将是walk-forward优化，这与我们所做的声明不同，要求更高。

9,385个组合在前80%上进行了调优。四个在最后20%后依然屹立。这个差距正是留出样本对候选者的代价，也是跳过它会让我们发布什么的代价。

已发布的DOT上的Peak Fader。上方区块是策略在完整历史中的表现。下方区块是调优期间从未见过的留出20%数据，包括衰减幅度。两者并排显示在公开页面上。

今日库中的内容

截至2026年8月16日：30个策略，覆盖15个资产和14种不同策略类型。 最小的策略背后有30笔已关闭交易，平均有45笔。这些是模拟回测交易，不是实盘交易历史。

每个策略每天都会排队用最新市场数据进行重新回测，其页面上的数字会被该次重测的结果替换。即使结果比发布当天更差，也会被印出来——这就是为什么一个已发布策略会在公开页面上显示负的样本外Sharpe。

以下是其中一个，目前在网站上实时显示：

SOL上的Momentum Rider。Sharpe为0.23，低于我们0.5的门槛；样本外Sharpe为−1.49；衰减固定在+100上限。它已发布，可以复制，这些就是我们为它展示的数字。

关于这一点，有两件事需要理解：

标记不等于移除。 每日重测会标记跌破某个关卡的策略。它不会撤回该策略。未通过的策略仍留在库中，仍可复制，并显示其未通过的关卡。退役一个策略是由人主动决定的。把标记当作你必须采取行动的警告，而不是我们已经替你处理好的清理工作。

衰减数字有上限。 我们将样本外相对于原始回测的衰减表示为一个有界于±100的百分比，正数表示样本外阶段更差，负数表示更好。显示+100的策略衰减至少达到了这个程度，可能更多。今天三十个策略中有九个恰好处于该上限的某一端：四个在+100，五个在−100。对于这九个，显示的数字低估了它们实际移动的幅度。

规则在所有方案中保持私有

你可以看到让你判断一个策略的指标：完整交易历史、净值曲线、胜率、回撤、样本外结果，以及它在哪些市场环境中有效。

你看不到确切的参数值。Free方案看不到，Pro看不到，Pro Max也看不到。这个类别中的大多数产品会在顶级方案出售这些数字；而我们在每个方案中都不提供，这就是为什么这一节结束时没有升级按钮。

每个产品界面都会隐藏这些参数，包括聊天和分享链接。如果你发现任何能返回这些参数的路径，告诉我，我会关闭它。

你可以在没有这些参数的情况下运行策略。执行在服务器端进行：规则在我的机器上运行，从不发送到你的浏览器、你的机器人配置或你的交易所账户。

你可以用它做什么

1. 浏览。 整个库对任何人开放阅读，包括未登录的用户。这部分免费，无需账户。
2. 将其部署为机器人。 这需要付费方案，30个策略中有20个标记为Premium，需要Anny Pro。哪些是哪些，在你点击任何内容之前都有标注。你选择交易所、资金和止损；规则本身保持在服务器端。
3. 修改它。 更改仓位大小、止损、止盈、时间周期。一旦你更改了其中任何一项，页面上的数字就不再描述你正在运行的内容。每日重测始终追踪未修改的版本。
4. 添加币种。 在其他资产上运行相同的方法，但需注意每个已发布的指标都是在一个资产上获得的。在新币种上，它是一个未经测试的想法，直到在那里进行回测为止。
5. 构建投资组合。 同时运行多个机器人，并使用投资组合视图标记它们是否在悄悄地押注同一个方向——因为一起波动的资产不是分散化。

费用

浏览免费。运行策略需要付费方案，除此之外没有额外费用：复制策略到机器人不消耗积分，没有单策略费用，没有市场分成。

我构建 Strategy Lab 是因为替代方案是在你自己的硬件上运行9,385个组合的搜索，从中得到四个答案，并且需要自己记住从自身手动留出样本。运行一次搜索并将存活下来的策略提供给方案内的所有人，与只为一个人运行的成本对我来说是一样的。这是Anny和Claude让这一切成为可能的部分，也是它没有单独定价的原因。

这就是这个安排。我来做淘汰工作，你得到存活下来的内容，并且当一个存活者开始滑落时你能看到——包括当它对我不利的时候。

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Strategy Lab 是研究内容，不是财务建议。Anny 不是财务顾问。所有显示的数字均来自历史数据的回测；过去的回测表现（包括样本外结果）不代表未来结果。回测按上述方式收取交易所手续费和滑点，但不包括资金费率，并假设止损按其设定价格成交。实盘结果会有所不同。只用你能承受损失的资金进行交易。