策略实验室：三十个策略，至少十个低于我们自己的标准

这是一个策略库不应该公开的数字。

在今天的重新测试中（2026年8月16日），Anny Strategy Lab 中30个策略里，至少有10个未能达到我们发布所要求的一个或多个门槛。 它们依然挂在页面上，依然可以复制，每个策略上都标注了未达标的数据。

"至少"这两个字在这句话里承担着真实的分量。每日重测会重新计算以下七个关卡中的六个——交易次数、胜率、Sharpe 比率、回撤、样本外衰减、样本外 Sharpe。第七项，样本外交易次数，在策略发布时检查一次，之后不再存储用于复检。所以10是下限，不是精确总数，而诚实的方向是往上取整。

这个数字每天都在变动，方向不定。两天前是18。策略页面上显示的是当前数字，那个才是准的，而不是这里写的。

我们公开这个数字，因为一个数字只会越来越好看的策略库，根本就不是在重新测试——它只是在重新打印发布当天的结果。

下面逐关说明这套系统是怎么运作的。

搜索究竟在淘汰什么

在最近一次有记录的扫描中（2026年8月16日之前运行），实验室回测了 9,385个参数组合。其中只有25个产生了足够的交易次数，可以接受质量标准的评估。最终有四个被发布。

关于其余9,360个的去向，需要说清楚：绝大多数从未产生最低30次交易，因此根本没有可评判的内容。这是一个机械性过滤，不是对它们会亏损的判断。它们从未用真实资金运行过，我们也没有这样声称。

扫描是人工手动发起的，在我们决定运行时才执行。没有固定计划，也没有关于库多久增长一次的承诺。这套系统中每日进行的部分是重新测试，而不是搜索。

门槛标准

一个候选策略必须通过以下全部七项，才具备发布资格：

以上所有数据均在扣除成本后的交易基础上计算。每笔交易的每一侧都收取0.1%的 taker 手续费加滑点：主流资产0.1%，其他资产0.3%。因此一笔山寨币的来回交易在能够盈利之前就要损耗0.8%。跳过这一步的回测，就是为什么一个胜率42%的策略在图表上看起来可行，而在交易所上根本不可行。

此外还有两项额外底线：样本外数据上的概率 Sharpe 比率至少达到0.6，以及在至少一半的 walk-forward 周期内实现盈利。

有一个诚实的局限性，既然我们把概率 Sharpe 和五位数的候选数量放在一起引用：这个概率没有针对我们测试的组合数量进行下调校正。 搜索9,385个候选组合，其中一些仅凭运气就能通过任何固定门槛。我们依赖下文所述的留存样本来捕捉这种情况，而不是依赖 PSR 数字。针对搜索规模调整门槛是我们的待办事项，目前尚未构建。

通过所有关卡才具备候选资格。这是一次入场测试，在发布当天进行一次。之后发生的事情在本页面下方有说明。

这里的"样本外"是什么意思

每个策略的历史数据按时间顺序拆分。前80%用于发现和调参。参数搜索从不读取最后20%的数据——没有任何候选策略的参数是基于它来选择、评分或排名的。然后将存活下来的策略在这段未经触碰的最后数据上运行，如果在那里崩溃，无论前80%表现多好，都不予发布。

我们还将完整历史数据切分为四个连续时期，检验策略是否在所有时期都保持稳定，而不是把结果归功于某个幸运的月份。准确地说：参数在所有四个时期内保持不变，所以这衡量的是一致性。在每个窗口内重新优化将是 walk-forward 优化，那是比我们所主张的更强的一种声明。

9,385个组合在前80%上进行了调参。四个在经过最后20%之后仍然站立。这个差距就是留存样本对候选策略的代价，也是跳过它本会让我们发布的结果。

DOT 上的 Peak Fader，已发布版本。上方区块是策略在完整历史中的表现。下方区块是调参期间从未见过的留存20%，包括衰减幅度。两者并排显示在公开页面上。

今天库中有什么

截至2026年8月16日：30个策略，覆盖15个资产和14种不同策略类型。 最小的策略有30笔已完成交易作为支撑，平均45笔。这些是模拟回测交易，而非实盘交易历史。

每个策略每天都会在新的市场数据上排队进行重新回测，页面上的数字会被该次重测的结果替换。即使结果比发布当天更差，也会被打印出来——这就是为什么一个已发布策略会在公开页面上显示负的样本外 Sharpe。

以下是其中一个，现在就在网站上：

SOL 上的 Momentum Rider。Sharpe 为0.23，低于我们0.5的底线；样本外 Sharpe 为−1.49；衰减固定在+100的上限。它已发布，可以复制，这些就是我们为它展示的数据。

关于这一点，有两件事需要理解：

标记不等于下架。 每日重测会标记一个跌破门槛的策略，但不会撤回它。未达标的策略依然留在库中，依然可以复制，其未通过的关卡会被显示出来。下架一个策略是需要人工主动决定的事情。请把标记视为你必须采取行动的警告，而不是我们已经替你做好的清理。

衰减数据有上限。 我们将样本外相对于原始回测的衰减表达为一个百分比，上限为±100，正数意味着样本外阶段更差，负数意味着更好。显示+100的策略衰减幅度至少为这个数，实际可能更多。今天三十个策略中有九个正好落在上限的某一端：四个在+100，五个在−100。对于这九个策略，显示的数字低估了它们实际移动的幅度。

规则在所有方案中保持私密

你能看到让你判断一个策略所需的指标：完整的交易历史、权益曲线、胜率、回撤、样本外结果，以及它在哪些市场状态下有效。

你看不到精确的参数值。Free 方案不行，Pro 方案不行，Pro Max 方案也不行。这个类别中的大多数产品会在顶级套餐中出售这些数字；我们在每个套餐都不提供，这也是为什么本节结尾没有升级按钮。

所有产品界面都会保密参数，包括聊天和共享链接。如果你发现了任何能返回这些数据的路径，请告诉我，我会关闭它。

你不需要这些参数就能运行策略。执行在服务器端进行：规则在我们的机器上运行，从不发送到你的浏览器、你的机器人配置或你的交易所账户。

你可以用它做什么

1. 浏览。 整个库对任何人开放，包括未登录的用户。这部分免费，无需账号。
2. 将其部署为机器人。 这需要付费方案，付费方案包含全部三十个策略——标注 Premium 的不是单独购买的。你选择交易所、资金和止损；规则本身保留在服务器端。
3. 修改它。 更改仓位大小、止损、止盈、时间框架。一旦你更改了其中任何一项，页面上的数据就不再描述你正在运行的内容。每日重测始终追踪未修改的版本。
4. 添加币种。 在其他资产上运行相同的方法，但需注意每一项已发布的指标都是在单一资产上取得的。在新币种上，它是一个未经测试的想法，直到在那里完成回测为止。
5. 构建投资组合。 同时运行多个机器人，配合投资组合视图，当它们悄悄做出相同的赌注时会发出标记——因为一起波动的资产不是分散投资。

费用是多少

浏览免费。运行策略需要付费方案，除此之外没有额外费用：复制策略到机器人不消耗积分，没有按策略收费，也没有市场分成。

我打造实验室，是因为另一种选择是在你自己的硬件上运行9,385个组合的搜索，从中得出四个答案，还要记住为自己保留一个留存样本不去读取。运行一次搜索并将存活结果提供给方案内的所有人，和只为一个人运行的成本对我来说是一样的。这是 Anny 和 Claude 让这一切成为可能的部分，也是它不单独定价的原因。

就是这个安排。拒绝的工作由我来做，存活下来的内容由你获得，而且当一个存活者开始滑落时你能看到——包括当它对我们不利的时候。

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Strategy Lab 是研究内容，不构成财务建议。Anny 不是财务顾问。所有显示的数据均来自历史数据的回测；过去的回测表现（包括样本外结果）不代表未来结果。回测如上所述收取交易所手续费和滑点，但不包括资金费率，且假设 stop-loss 在其设定价位成交。实盘结果会有所不同。请只交易你能承受损失的资金。